电气设备:电力设备风光平价加速 荐10股
来源:平博     发布时间:2019-04-26 15:25

  ■新动力汽车:19Q1能源电池装机剖析。本周中汽协宣布3月新动力车产销数据,当月完成销量12.6万辆,同比增加85.4%,环比增加137.2%。个中,纯电动/插混划分贩卖9.6万辆、3万辆;乘用车/商用车划分贩卖11.8万辆、0.7万辆。19年1季度,我国新动力车累计贩卖29.4万辆,同比增速102.7%。

  电池装机方面,19Q1,我国共完成能源电池装机12.3GWh。个中,1-3月份划分为4.98GWh、2.25GWh、5.09GWh。分电池形态看,方型电池一直占有相对于支流,1季度均匀占比82%;分电芯范例看,三元电池利用占比高企,磷酸铁锂Q1占比仅4%。电池企业方面,1季度装机TOP5划分为CATL、比亚迪002594)、国轩高科002074)、孚能科技、比克。个中,CATL共装机5.5GWh,市场份额45%,三元/磷酸铁锂划分约3.9GWh、1.3GWh。从配套车企方面,三元电池的配套车企TOP3划分为吉祥、北汽、上汽;磷酸铁锂电池的配套车企TOP3划分为宇通、中通、湖南中车。

  投资发起:保持对于新动力车2019年产销170万辆(YoY+35%)、能源电池装机量75-80GWh(YoY+35~40%)的断定。从短时间受补助退坡影响较小、长时间合作力明显两方面分析思量,重点保举:1)优良产能求过于供、到场环球合作的电芯龙头宁德期间、亿纬锂能300014),发起存眷欣旺达300207);2)海内供货占比高、贬价空间小、具有环球市场所作力的资料及零部件厂商,重点保举:当升科技300073)、新宙邦300037)、天赐资料002709)、恩捷股分、璞泰来、杉杉股分600884)、星源材质、三花智控等。

  ■新动力发电:政策保驾护航,景色平价减速。本周国度动力局接踵下发两份文件,对于景色名目的补助、消纳细则等做出指引。咱们以为,政策在下降老本、保证长时间了一直变收益、保证消纳等方面的反对于力度无疑将减速推动2019-2020年的平价名目开展,同时也将放慢周全完成平价的进度,从中长时间保证了景色的平妥当康开展。短时间来看,在海内平价名目及微弱的海内需要推进下,2019年环球光伏装机无望超120GW,风电在平价名目及抢装的安慰下,2019年海内装机无望到达30GW。

  投资发起:光伏重点保举龙头标的隆基股分601012)、通威股分600438)、阳光电源300274)、正泰电器601877)等,发起存眷财产链有关的西方日升300118)、中环股分002129)、中来股分300393)、福斯特603806)、林洋动力、京运通601908)等;风电重点保举金风科技002202)、天逆风能002531)等,发起存眷泰胜风能300129)、恒润股分、日月股分、天能重工、金雷风电300443)等。


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