增持评级]电力设备新能源行业周报:调整提供良机 坚定买入龙头
来源:平博     发布时间:2018-02-16 20:34

  上周受市场情况影响,电力设备新能源行业各板块均有所下跌,此中跌幅最大的前五大板块别离为充电桩指数、风电、机械人指数、燃料电池指数、新能源汽车指数,跌幅别离为-9.55%、-8.98%、-8.82%、-8.71%、-8.50%。此中核电板块相对来说跌幅最小,为-2.42%。

  按照节能网统计数据,1 月新能源汽车出产3.93 万辆,同比增加8 倍,考虑17 年1 月的低基数效应,此数据合适预期。工信部发布了2018 年第一批保举车型目次,延续了17 年每月一批的常态化节拍。从各车型的能量密度、续航数据看,验证我们此前概念:车企曾经对换整的补助政策做好预备,18 年可能不会呈现之前的目次“空窗期”。当前时点,市场还在期待补助政策落地的信号,可是我们认为可择机结构盈利确定性较强的细分板块龙头。保举三元材料龙头杉杉股份,电解液建议关心龙头天赐材料、新宙邦。同时,建议关心估值低,往后看有边际改善的电池龙头国轩高科。

  按照中国建材网报道,1 月25 日,福莱特玻璃的90 万吨光伏组件盖板玻璃出产线正式投产,公司总产能规模为目前全球最大。公司暗示,受益于行业回暖特别是分布式光伏的快速增加,2017Q4 光伏玻璃龙头已处于近乎零库存,2018 岁首年月超白压延光伏玻璃价钱较客岁岁暮上涨10%。相关零部件的量价齐升验证光伏行业高景气正传导至光伏玻璃等相关组件环节,短期股价调整带来结构良机,重点保举通威股份。

  能源局发布17 年风电装机具体数据。值得留意的是,“红六省”的弃风电量和弃风率都显着下降,18 年无望解禁重启投标带来装机增量。已核准项目在标杆电价下调前抢装,南方施工周期问题弱化,“红六省”无望解禁,分离式风电启动带来的供给端增加,弃风限电改善带来需求端运营商投资积极性加强,是我们看好18 年风电苏醒的焦点逻辑,保举龙头金风科技。

  风险提醒:新能源车行业补助政策出台时点以及内容低于预期,导致新能源车财产链的量价受影响,财产链盈利增加低于预期;光伏相关政策施行效率低于预期,导致装机增速低于预期;风电装机不达预期、弃风限电改善不达预期。


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